Управление активами

В 1952, лауреат Нобелевской премии Гарри Марковиц разработал метод формирования оптимального инвестиционного портфеля. Его идея заключалась в том чтобы использовать математические и статистические инструменты для создания оптимального портфеля для каждого инвестора, т.е. портфеля способного принести максимальную прибыль при допустимом уровне риска.

Теория Марковица была новаторской для своего времени, но базировалась на нескольких допущенях которые ограничивали ее использование на финансовых рынках. Например, согласно этой теории экстримально негативные события на рынках - явление довольно редкое. Однако, в современном мире мы все чаще и чаще сталкиваемся с проявлениями различного рода кризисных явлений на рынках.

Благодаря увеличению мощности современных компьютеров, нам удалось разработать более практическую вариацию теории и протестировать ее результативность на протяжении многих лет.

Наша модель включает, среди прочего, более реалистическую оценку:
• Вероятности экстримальных событий на рынке
• Последствия данных событий для инвестиционного портфеля

Хотя ни одна модель не сможет защитить портфель от негативных событий на рынках, наша модель позволяет получить более привлекательную доходность при максимально допустимом уровне риска.

Процесс принятия инвестиционных решений проходит 4 стадии:

1. Распределение активов: Инвестиционный комитет принимает решение касательно стратегичекого распределения активов принимая во внимание количественные и качественные факторы анализа ценных бумаг.
2. Выбор инвестиций: мы отбираем наиболее подходящие инвестиционные идеи для каждого класса активов основываясь на таких критериях как ликвидность, операционные расходы, потенциал для роста.
3. Оптимизация: мы проводим всесторонний анализ инвестиционного портфеля с целью предложить инвесторам максимальную доходность при заданном уровне риска.
4. Риск менеджмент и мониторинг: все портфели находятся под постоянным мониторингом и пересматриваются в случае необходимости. Мы разработали уникальный алгоритм - программу которая позволяет мониторить, измерять и моделировать будущие риски, помогая вовремя оптимизировать инвестиционный портфель.

Типичный инвестиционный портфель:

Широко диверсифицирован как по классу активов (акции, облигации, товарные рынки, альтернавные инвестиции), так и по географическому присутствию.

Выбор бумаг оптимизирован под индивидуальные цели и задачи каждого инвестора.